L’inflation et le ralentissement économique exercent une pression financière énorme sur les startups et les PME. En fait, 46 % des entreprises qui ont demandé ou prévoient demander une marge de crédit comptent utiliser ces fonds pour absorber la hausse des coûts liée à l’inflation.
Avec un taux d’approbation des prêts d’affaires dans les grandes banques qui tourne autour de 15 %, les entrepreneurs doivent explorer d’autres options. C’est là que le financement alternatif entre en jeu : il permet aux entreprises d’obtenir des fonds ailleurs qu’auprès des banques traditionnelles. Aussi appelé financement alternatif, il englobe des solutions allant des prêts entre pairs au financement basé sur les revenus.
Les options de financement alternatif sont essentielles, et pas seulement à cause du contexte économique. Même si 57 % des fondateurs d’entreprise ont lancé leur entreprise en investissant leurs économies, trois mois après le démarrage, ils cherchent déjà d’autres sources de financement. De plus, les préjugés raciaux limitent aussi l’accès des entrepreneurs aux prêts bancaires traditionnels, ce qui fait des solutions alternatives une nécessité, pas seulement un luxe.
- Prêts alternatifs et prêts entre pairs
Avec un marché de 2,8 G$, les plateformes de prêts alternatifs représentent une option pour tout entrepreneur qui cherche du financement en dehors des banques. Les plateformes de prêts entre pairs (P2P) en sont un excellent exemple : elles mettent en relation des emprunteurs et des investisseurs individuels qui financent les prêts.
Prosper est une plateforme de prêts P2P où vous pouvez obtenir des prêts personnels de 2 000 $ à 40 000 $, ainsi qu’une carte de crédit. La demande en ligne est simple à remplir et aucun actif n’est requis en garantie. Par contre, un pointage de crédit inférieur à 600 pourrait faire rejeter votre demande.
Funding Circle est une autre plateforme de financement alternatif axée sur les petites entreprises. Pour être admissible, vous devez avoir un pointage de crédit personnel d’au moins 660, ne pas avoir fait faillite dans les sept dernières années et votre entreprise doit être en activité depuis au moins deux ans. Si vous remplissez ces critères, vous pouvez obtenir un prêt de 25 000 $ à 500 000 $, à taux fixe et paiements mensuels.
- Crédits d’impôt
Si votre entreprise investit dans la recherche et le développement, vous pourriez être admissible à des crédits d’impôt R-D qui peuvent financer vos activités. Les jeunes entreprises peuvent aussi récupérer jusqu’à 250 000 $ pour compenser leurs charges sociales, mais seulement si leurs revenus bruts annuels ne dépassent pas 5 M$ et qu’elles ont un maximum de cinq années de revenus.
Aux États-Unis, Crédits d’impôt pour la R-D ces crédits s’appliquent à de nombreux secteurs, notamment :
- Développement logiciel
- Infonuagique
- Réalité virtuelle (RV), réalité augmentée (RA) et jeux vidéo
- Technologies de l’information (TI)
- Biotechnologie et industrie pharmaceutique
Au Canada, les entreprises peuvent demander le crédit d’impôt pour la recherche scientifique et le développement expérimental (RS&DE).
- Capital de risque
Les investisseurs en capital de risque (CR) financent des entreprises en échange d’une participation, mais prennent rarement plus de 50 % de l’actionnariat. Les CR investissent surtout dans des entreprises en démarrage à fort potentiel de croissance et les accompagnent grâce à leur expertise et leur réseau.
Obtenir du financement en capital de risque est complexe : il faut bâtir des relations de confiance avec des investisseurs de toutes tailles pour maximiser vos chances de succès.
Même si le nombre d’investisseurs CR a été multiplié par près de 6 en 15 ans, les entreprises financées par le capital de risque représentent moins de 1 % des entreprises américaines. Et malgré les manchettes sur les rondes de financement spectaculaires, la plupart des startups financent leur croissance en combinant plusieurs types de financement sans dépendre uniquement du capital de risque.
- Anges investisseurs
On confond souvent investisseurs providentiels (anges) et CR, mais il y a des différences importantes.
D’abord, les CR investissent à partir d’un fonds regroupant plusieurs partenaires, alors qu’un investisseur providentiel est une seule personne qui mise son propre argent. De plus, les anges investissent souvent dans des startups très jeunes, qui n’ont pas encore reçu de financement externe.
Un point commun : les investisseurs providentiels prennent aussi une participation dans l’entreprise. Ils offrent des conseils et ouvrent leur réseau pour aider les fondateurs à accélérer leur croissance.
Les fondateurs peuvent trouver des anges investisseurs grâce à leur réseau ou sur des sites comme AngelList et Angel Capital Association.
- Subventions
Les subventions sont une solution de financement alternative pour les entrepreneurs qui veulent éviter l’endettement ou la dilution de leur participation. Elles peuvent être offertes par des entreprises ou par le gouvernement et exigent généralement de soumettre un plan d’affaires. Certaines subventions sont aussi réservées aux entreprises détenues par des vétérans, des femmes ou des minorités.
Parmi les options offertes par des entreprises, la bourse FedEx pour petites entreprises s’adresse aux PME en activité depuis au moins six mois, comptant moins de 99 employés et utilisant les services d’expédition.
Les startups et petites entreprises peuvent aussi demander les subventions Small Business Innovation Research (SBIR) et Small Business Technology Transfer (SBTT). Pour être admissible, l’entreprise doit compter moins de 500 employés .
- Avance de fonds sur les ventes (Merchant Cash Advance)
L’avance de fonds sur ventes (MCA) permet à une entreprise d’obtenir des fonds immédiats, remboursés quotidiennement ou chaque semaine à même les ventes par carte de débit et de crédit, frais inclus. Parmi les fournisseurs, on retrouve Rapid Finance et Greenbox Capital.
Comme le taux annuel en pourcentage (TAP) d’une MCA peut atteindre jusqu’à 350 %, il vaut mieux y recourir seulement en cas d’urgence, par exemple lors d’un manque de liquidités.
Un mauvais dossier de crédit ne vous empêche pas d’obtenir une avance de fonds sur vos ventes, car les fournisseurs se concentrent surtout sur vos revenus. Plus vos ventes sont élevées, plus vous pourrez profiter d’un taux d’intérêt avantageux (aussi appelé taux multiplicateur). Par contre, une avance de fonds ne contribue pas à bâtir l’historique de crédit de votre entreprise, puisqu’il s’agit d’une avance de fonds et non d’un prêt à terme.
- Financement basé sur les revenus
Les solutions de financement basé sur les revenus, comme Lighter Capital, offrent des fonds en échange d’un pourcentage du chiffre d’affaires mensuel. C’est similaire à une MCA, mais ce type de financement vise surtout les startups plutôt que les commerçants et les remboursements se font chaque mois, et non chaque jour.
C’est une solution intéressante pour les entreprises qui génèrent déjà des revenus. Les montants peuvent atteindre 3 M$, mais les taux d’intérêt élevés font que les propriétaires pourraient rembourser le double du montant initial, voire plus.
- Incubateurs de startups
Un incubateur de startups est un programme conçu pour aider les fondateurs à transformer leur idée en entreprise, obtenir du financement de démarrage, trouver des mentors, recevoir des conseils juridiques, et plus encore. Par exemple, l’incubateur Launch House a récemment lancé un fonds de 10 M$ pour les startups, offrant jusqu’à 150 000 $ par investissement.
Plusieurs incubateurs offrent aussi des espaces de bureau ou de coliving, une excellente occasion pour les fondateurs de réseauter avec d’autres acteurs de leur secteur.
Comme il existe des centaines d’incubateurs d’entreprises aux États-Unis, il est utile de cibler ceux qui correspondent à votre secteur et à votre région. Parmi les incubateurs technos, on retrouve Idealab et Z80 Labs, mais si votre entreprise est déjà lancée, vous pouvez envisager de rejoindre un accélérateur de startups, une option mieux adaptée aux entreprises en croissance.
- Financement participatif
Indiegogo, Kickstarter et GoFundMe sont des options pour les entrepreneurs qui souhaitent lever des fonds via le sociofinancement. Selon la plateforme, les campagnes offrent des incitatifs pour attirer les investisseurs, comme un accès anticipé à un produit ou service.
Pour les startups qui veulent éviter d’associer leur marque aux grandes plateformes de sociofinancement, il existe des options comme SeedInvest et StartEngine qui ne présentent que des entreprises sélectionnées. Ces campagnes de sociofinancement en actions sont réglementées par la SEC, ce qui limite les startups à lever un maximum de 5 M$ sur 12 mois.
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